Kiến thức chỉ số tài chính – phần 01

Tỷ số này phản ánh khả năng chuyển đổi tài sản ngắn hạn thành tiền để thanh toán cho các khoản nợ ngắn hạn, hay thể hiện mức độ đảm bảo thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp.

Tỷ số này phản ánh khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp mà không cần phải thanh lý hàng tồn kho vì hàng tồn kho là tài sản có tính thanh khoản thấp.

Tỷ số này đặc biệt hữu ích để đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp trong giai đoạn nền kinh tế gặp khủng hoảng, khi mà hàng tồn kho không tiêu thụ được, cũng như các khoản nợ phải thu khó thu hồi.

Tỷ số này cho biết khả năng thanh toán lãi vay của doanh nghiệp.

Một doanh nghiệp vay nợ nhiều, nhưng kinh doanh không hiệu quả, mức sinh lợi của đồng vốn thấp (hoặc thua lỗ) thì khó có thể đảm bảo thanh toán tiền lãi vay đúng hạn.

Hệ số cơ cấu nguồn vốn có ý nghĩa quan trọng:

• Đối với nhà quản lý doanh nghiệp: Hệ số nợ cho thấy mức độ độc lập về tài chính, mức độ sử dụng đòn bẩy tài chính hay rủi ro tài chính mà doanh nghiệp có thể gặp phải. Từ đó, giúp đưa ra các quyết định và điều chỉnh về chính sách tài chính phù hợp.
• Đối với chủ nợ: Thông qua hệ số nợ, chủ nợ sẽ xem xét được mức độ an toàn của khoản cho vay, từ đó đưa ra quyết định cho vay hay thu hồi nợ phù hợp.
• Đối với nhà đầu tư: Đánh giá mức độ rủi ro khi đầu tư vào doanh nghiệp, từ đó đưa ra quyết định đầu tư phù hợp.

Hệ số này phản ánh mức độ đầu tư vào các loại tài sản, từ đó đánh giá mức độ hợp lý của việc đầu tư tài sản của doanh nghiệp.

Hệ số này phản ánh: một đồng vốn hàng tồn kho quay được bao nhiêu vòng trong một kỳ.

Số vòng quay hàng tồn kho phụ thuộc rất lớn vào đặc điểm của ngành kinh doanh, chính sách tồn kho của doanh nghiệp.

Thông thường, số vòng quay hàng tồn kho lớn hơn so với các doanh nghiệp cùng ngành thể hiện: việc tổ chức và quản lý dự trữ hàng tồn kho của doanh nghiệp là tốt, doanh nghiệp rút ngắn được chu kỳ kinh doanh, giảm lượng vốn bỏ vào hàng tồn kho.

Nếu số vòng quay hàng tồn kho thấp: cho thấy doanh nghiệp có thể dự trữ hàng tồn kho quá mức, dẫn đến ứ đọng hàng tồn kho hoặc tình hình tiêu thụ sản phẩm chậm.

Từ số vòng quay hàng tồn kho, chúng ta tính được số ngày trung bình thực hiện một vòng quay hàng tồn kho:

Hệ số này phản ánh: nợ phải thu luân chuyển được bao nhiêu vòng trong kỳ. Do đó, cho thấy tốc độ thu hồi công nợ của doanh nghiệp.

Kỳ thu tiền bình quân phản ánh: kể từ lúc xuất giao hàng đến khi thu được tiền bán hàng thì mất bao lâu.

Kỳ thu tiền bình quân của doanh nghiệp phụ thuộc vào chính sách tín dụng bán hàng và việc quản lý thu hồi công nợ của doanh nghiệp.

Chỉ số này phản ánh: số vòng quay vốn lưu động trong một kỳ nhất định, thông thường là một năm.

Vòng quay vốn lưu động càng lớn, thể hiện hiệu suất sử dụng vốn lưu động càng cao.

Chỉ số này phản ánh: để thực hiện một vòng quay vốn lưu đồng thì cần bao nhiêu thời gian.

Kỳ luân chuyển càng ngắn thì vốn lưu động luân chuyển càng nhanh và ngược lại.

Chỉ số này dùng để đánh giá mức độ sử dụng vốn cố định trong kỳ của doanh nghiệp.

Chỉ số này dùng để đánh giá mức độ sử dụng tài sản cố định trong kỳ của doanh nghiệp.

Chỉ số này phản ánh hiệu suất sử dụng tài sản hiện có của doanh nghiệp.

Chỉ số này chịu ảnh hưởng đặc điểm kinh doanh, chiến lược kinh doanh và trình độ quản lý, sử dụng tài sản của doanh nghiệp.

Chỉ số này cho thấy: một đồng doanh thu thuần thì doanh nghiệp thu về bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế.

Tỷ suất lợi nhuận này phụ thuộc vào đặc điểm kinh tế kỹ thuật của ngành kinh doanh, chiến lược cạnh tranh của doanh nghiệp.

Chỉ số này phản ánh khả năng sinh lời của tài sản, không tính đến nguồn gốc hình thành nên tài sản và thuế thu nhập doanh nghiệp.

Chỉ số này có tác dụng rất lớn trong việc đánh giá mối quan hệ giữa lãi suất vay, việc sử dụng vốn vay tác động như thế nào đến tỷ suất sinh lợi của doanh nghiệp.

Tỷ số này cho thấy: một đồng tài sản tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế

Đây là một chỉ tiêu được các nhà đầu tư quan tâm.

Tỷ số này thể hiện: mức lợi nhuận sau thuế thu được trên mỗi một đồng vốn chủ sở hữu bỏ ra trong kỳ.

Chỉ số này phản ánh tổng hợp các khía cạnh về trình độ quản trị tài chính, trình độ quản trị chi phí, trình độ quản trị tài sản, trình độ quản trị nguồn vốn của doanh nghiêp.

Chỉ tiêu này cho thấy: một cổ phần phổ thông thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế.

Chỉ tiêu này cho thấy: một cổ phần phổ thông nhận được bao nhiêu đồng cổ tức.

Chỉ tiêu này cho thấy: Doanh nghiệp dành ra bao nhiêu phần trăm (%) thu nhập để trả cổ tức cho cổ đông

Chỉ tiêu này cho thấy: nhà đầu tư bỏ ra một đồng đầu tư vào cổ phiếu trên thị trường, thì có thể thu về bao nhiêu cổ tức.

Chỉ số này cho thấy: Nhà đầu tư hay thị trường sẵn sàng trả bao nhiêu để đổi lấy một đồng thu nhập hiện tại của doanh nghiệp

Chỉ số này phản ánh mối quan hệ giữa giá trị thị trường và giá trị sổ sách một cổ phần của doanh nghiệp.